71Warren Buffett, le GOAT, est actuellement assis sur une montagne de cash. 325 milliards de dollars! Jamais le fonds d’investissement de l’oracle d’Omaha n’aura été composé d’autant de liquidités. Mais, qu’est-ce que ça signifie?
Est-ce qu’il se prépare à un krach boursier sans précédent? À l’explosion d’une bulle spéculative? Ou à l’effondrement du système, tel qu’attendu par les survivalistes depuis le 31 décembre 1999?
Il serait temps que ça se produise puisque les cannes de « bines » entreposées dans leurs bunkers sont expirées depuis longtemps!
J’ai un doigt sur le bouton « Panique » et un autre sur le bouton « Chill ».
Les indicateurs sont au rouge
Plusieurs indicateurs montrent que les actions américaines sont actuellement en surchauffe. Le Schiller P/E index, un ratio qui compare la valeur actuelle d’une action à sa moyenne historique, est au rouge.
Ce ratio, qui tourne normalement autour de 16, est désormais à 37. Historiquement, ce niveau est celui qui précède un krach.
Le Schiller P/E Ratio: Un marché surévalué?
SOURCE
Ceci pourrait indiquer que le marché US est surévalué et que les rendements à venir seront en baisse. En tout cas, certainement inférieurs aux 15% auxquels le S&P 500 nous a habitués dans les dernières années.
Après avoir passé quelques heures dans le « rabbit hole » des prédictions alarmistes, je pourrais citer une douzaine d’autres indicateurs qui vous donneraient de l’insomnie.
Du « fear and greed index » jusqu’au volume de vente de caleçons, en passant par l’équipe gagnante du Super Bowl, tout pointe vers un ralentissement économique.
Même sans succomber aux « click baits » de YouTube, l’actualité suffit à me donner des sueurs froides. La dette publique prend des proportions insensées. À l’image des surconsommateurs (surendettés) qui les élisent, nos décideurs dépensent l’argent qu’ils n’ont pas pour plaire à des gens qu’ils ne connaissent pas.
Les déficits monstrueux engendrés par le laxisme de nos élus s’accumulent. Le solde impayé sur notre carte de crédit collective fait peur. Voyez par vous même: La dette du Canada en temps réel
La dette publique du Canada (en milliards)
SOURCE
Votre bambin a déjà 30 000$ de dette publique sur les épaules avant même d’avoir prononcé le mot « argent »! Sans mentionner la dette des É-U per capita qui est trois fois plus élevée (source).
Il y a de quoi s’interroger sur l’avenir de ce château de cartes qu’est l’économie nord-américaine. Et, de quoi adopter une position plus défensive quant à son portefeuille de placements.
Pourquoi Buffett vend?
À mon avis, penser que Buffett a vendu ses actions en vue d’un krach boursier serait mal le connaître.
D’abord, le « market timing » n’est pas son cheval de bataille. Buffett investit dans des entreprises ayant des avantages concurrentiels solides, une excellente équipe de gestion, un bon cashflow et dont la valeur est sous-estimée. Ces conditions ne sont pas seulement réunies lors d’un krach.
À preuve, le fonds géré par Buffett, Berkshire Hathaway, a récemment investi dans Sirius XM (la radio internet) et Occidental Petroleum (une pétrolière).
En bon « contrarian », Buffett va souvent à l’encontre des tendances. Les titres démodés représentent ainsi de bonnes occasions d’achat, peu importe le contexte économique.
Ensuite, Buffett n’accorde pas beaucoup d’importance à la macroéconomie. Il ignore même les considérations économiques lors d’un achat d’entreprise (source). C’est la valeur intrinsèque d’une entreprise qui l’intéresse.
Enfin, la vente massive d’actions par Berkshire Hathaway en 2024 n’a pas été motivée par la peur. Buffett dit s’être départi d’une portion de ses titres d’Apple pour des raisons fiscales et parce que leur prix dépassait largement leur valeur intrinsèque. De plus, le pourcentage de son portefeuille qu’occupait AAPL était devenu démesuré (source).
Même chose pour la vente de Bank of America. Les bénéfices futurs des banques risquent d’être disproportionnellement affectés par la baisse du taux d’intérêt (source). Il vaut donc mieux miser sur un autre cheval!
Ces décisions sont basées sur la valorisation des entreprises en question et n’ont rien à voir avec les ventes de caleçons ou les victoires des Buccaneers.
Je fais comme mon maître
Depuis la pandémie, j’ai suivi la même approche que mon maître. Je parle bien sûr de ma blonde. 😉
Lorsque les taux d’intérêt ont grimpé, j’ai investi la partie safe de mon portefeuille (environ 20%) dans des titres à revenu fixe (CPG). Un rendement annuel garanti de 5-6% sans risque paraissait comme un bonne affaire.
J’imagine que mon deuxième maître, monsieur Buffett, a également voulu profiter de cette occasion. Les bons du Trésor dans lesquels il a investi ses liquidités rapportent 17 milliards par année à ses actionnaires, et ce sans risque.
Même si Buffett détient plus de cash qu’à l’habitude (environ 28%), ceci ne devrait pas être perçu comme la prédiction d’une crise financière.
Il a retiré ses billes des entreprises qu’il jugeait surévaluées ou dont le potentiel de croissance était faible, a profité des intérêts élevés et prépare certainement d’autres acquisitions.
Une correction du marché surviendra un jour, c’est une certitude. Or, personne ne sait quand. Pas même l’oracle. C’est une question d’années, de mois ou peut-être de minutes…
Je m’en fous! Je suis TOUJOURS prêt!
Beau temps, mauvais temps, j’investis progressivement dans un FNB très diversifié (XEQT), j’ai un bon coussin de liquidités et je garde des rations importantes de Kraft Dinner dans mon bunker.
Avez-vous le doigt sur le bouton « Panique » ou sur le bouton « Chill »?
La carte Visa Infinite TD Classe ultime Voyages nous a permis d'obtenir gratuitement une dizaine de nuits d'hôtel à travers l'Asie.
Il s'agit de la meilleure carte de crédit pour les récompenses voyage en 2025, selon Milesopedia. Et, l'offre actuelle de 135 000 points est vraiment imbattable!
Disons que la Bourse semble s’énerver un peu depuis le début de l’année avec les derniers commentaires de la Fed laissant croire que les taux ne baisseront pas aussi vite que prévu. Et peut-être qu’ils vont monter suite à l’arrivée de Trump. Qui sait ? Je m’inquiète un peu avec la géo-politique mais personne ne peut deviner. Alors, je suis diversifié, et je me croise les doigts que la débarque, quand elle aura lieu, ne me forcera pas à retourner travailler. Je me laisse aussi un peu convaincre par les « preppers » et essaie aussi de me préparer pour une période plus sombre en ayant plus de bouffe dans mes étagères.
Bonjour Marc,
Le S&P a donné un rendement de 20% l’an dernier et 15% en moyenne dans les dernières années. Est-ce un rythme normal? À mon humble avis, non. Les gouvernements pompent de l’argent dans le système comme jamais.
Certes, je reste investi et je continue de placer mes épargnes en bourse. Mon horizon est de 10 ans, pas 6 mois.
Reste à voir ce que Trump va encore sortir de son chapeau!
Le Schiller P/E, dans ce cas-ci, est basé sur les profits des 12 derniers mois. Habituellement, on regarde les profits des 12 prochains mois.
La croissance des revenus et un faible taux d’inflation est derrière un P/E élevé (un ratio Cours/Bénéfices élevé). Si le ‘E’ (profits) s’accroit rapidement, alors le P/E élevé est justifié, car à long terme, le ratio est tiré vers le bas si le P (prix à la bourse) reste le même.
Quand on voit des ratios démesurés, c’est que la croissance des profits n’a pas lieu, même qu’il s’effondre. Ça arrive dans une récession. Ensuite, une fois l’effondrement des profits, on regarde le graphique des P/E et on réalise -après les faits ! – que le ratio est hyper élevé ! C’est normal, le ‘E’ a cassé en deux…
Bref, ce n’est pas tant la bourse qui inquiète en ce moment que l’effondrement de la démocratie et la monté de la droite. Ironiquement, la droite bien nantie. Si on parle des USA qui menacent d’acheter le Canada, ironiquement, c’est les États-Unis qui viennent d’être vendus pour une bouchée de pain…
Pour le marché… je vois beaucoup de parallèle avec l’Argentine. Sa bourse est la plus performante au monde… mais en terme réel, compte tenu l’inflation, elle ne monte pas. Les États-Unis, c’est la même chose. On a une inflation ‘sticky’ et une économie qui semble toujours se tenir debout. Les prix pourraient doubler… si les prix doubles, les profits doubles. Si les profits doubles, la bourse double. En termes réels, pas plus avancé… mais c’est mieux que d’avoir des CPG (que j’ai aussi en partie d’ailleurs).
Je suis bien d’accord avec toi Million Aire, la montée de la droite bien nantie est inquiétante. Cette droite fait croire qu’elle veut le bien du peuple en voulant éliminer les politiciens corrompus, alors qu’en fait, elle ne veut que faire plus d’argent en éliminant le gouvernement qui leur met des bâtons dans les roues avec des législations pour protéger le peuple. Ces bien nantis veulent être libre à 100% de faire tout ce qu’ils veulent. Ma crainte, est que les démocraties actuelles, même si imparfaites, deviennent des oligarchies encore plus dommageables pour le peuple.
Bien dit !
Salut mon cher Million Naire!
Tu as parfaitement raison, on détermine les indicateurs pointant vers un krach après les faits. Par contre, je peux dire que plusieurs titres sont actuellement gonflés par la spéculation, bien plus que par l’augmentation des profits futurs attendus.
Pour ce qui est de la géopolitique, on aura un duo Trump-Poilievre en 2025. Le nombre de scénarios (désastreux) est quasi infini…
Je ne croyais jamais acheter des « certificat de pauvreté garantie ». Mais, dans le contexte, je suis bien heureux d’avoir un coussin qui me rapporte 5.8%.
Bonjour, Où trouve=t-on des CPG à 5.8 %. Merci.
Salut Emile,
Il n’y en a plus. J’ai acheté en 2022-2023 quand les taux d’intérêt étaient plus élevés. Ils sont désormais sous les 4% (source).
Quel banque vous avez eu ça 5,8% pour votre CPG ??
Pour un terme de combien d’année ?
Merci
Salut Marco,
J’avais acheté des produits de la CIBC. Ces taux d’intérêt n’existent plus sur le marché. J’ai utilisé l’approche de l’escalier, c’est-à-dire un CPG 1 an, un CPG 2 ans, un CPG 3 ans et ainsi de suite. Ceci m’assure d’avoir un revenu fixe chaque année.
Perso, j’en ai eu 6% 12 mois debut-2023 chez OAKEN, puis 5.75% 12 mois chez EQ en mai 2023.
Malheureusement ces offres n’éxistent plus.
Puis, fin février 2024, il y a eu une offre à 5% pour 10 ans chez Epargne QC.
En ce moment pour gérér les liquidités à court terme, il y a les FNB CASH, CMR et MNY. On tape du 4.5% avec un risque très faible. Idéal pour se mettre en mode attente si on a des liquidités mais qu’on veut rentrer tranquillement sur le marché actions.
Salut Anthony,
Je ne pensais jamais acheter de CPG dans ma vie, mais quand une opportunité se présente, il faut la saisir. Je pense que nous sommes nombreux à avoir profité des taux élevés. Buffett nous a juste imité dans le fond. 😀
Intéressant .. merci
Avec les années, j’ai appris à ignorer le « bruit ». Je vais continuer de laisser mes placements en pilote automatique. Est-ce que que j’ai le doigt sur le bouton «Panique» ou sur le bouton «Chill»? Sans aucun doute, sur le bouton «Chill» ! 🙂 Bonne année 2025 à vous 2!
Salut Retraite101!
Le bouton « chill » active le pilote automatique. Tu peux retourner à ta sieste! 😉
Je te souhaite une magnifique année et des voyages mémorables en famille.
Merci beaucoup. Pareillement! 🙂
Bonjour le jeune retraité, en voyant ton article j’ ai eu des sueurs froides, comme par hasard j’ ai parlé avec ma conseillère financière hier concernant mes placement en bourse comme je ne suis pas très connaissantes là-dessus je me fis à elle de laisser mes placements (socié terre croissance maximale A ) là où ils sont car les retirer serait une grande perte… Mais depuis quelques temps je remarque que ça diminue tout le temps… perdu 3000$ à datte et remonter un peu de qq centaines de dollars.. comme c’ est la première fois que je place et que mon capital n’ est pas garanti je ne sais plus si je devrais retirer le tout et mettre ça dans un placement garantie…donc j’ aimerais connaître ton opinion car en te lisant je ne me sens pas plus éclairé… merci!!!
Bonjour Chantal,
Il ne faut pas succomber à la peur.
Les mauvaises nouvelles économiques et financières sont partout, tout le temps. On annonce toujours des krachs, c’est le sujet le plus rentable pour les influenceurs et les analystes.
Certes, les investisseurs qui ont le plus de succès en bourse sont généralement ceux qui misent sur des titres de qualité et qui gardent une perspective à long terme. Personnellement, je consulte mon compte de courtage le moins possible. Les émotions sont le pire ennemi de l’investisseur. J’investis mon argent (même maintenant) et je l’oublie.
Votre conseiller vous dira la même chose: « Chill ». 🙂
Ça fait déjà un bout de temps que Buffet est assis sur un tas d’argent. Je crois qu’il a peut-être de la difficulté à trouver des entreprises qui répondent à ses critères d’investissement. Et qui sont en même temps suffisamment grandes pour faire une différence dans son portefeuille.
Pourtant, ce ne sont pas les occasions qui manquaient en 2022. Amazon, META, Microsoft, Google… Des actions solides. Toutes en rabais. Et néanmoins, Buffet n’a pas vraiment bougé.
La vente d’Apple fait du sens sur papier, le titre me semble aussi plutôt surévalué. Dans tous les cas, je ne verrais pas ces réserves comme un avertissement de Crash.
D’autant plus qu’il en retire beaucoup d’intérêt garanti grâce aux bonds américains. Comme tu le mentionnes dans ton article!
Salut LaFrugalisteFutee!
Je suis ce dossier avec intérêt depuis quelques mois. J’ai bien hâte de voir le prochain move de l’équipe Buffett.
Peut-être veut-il réduire son exposition aux titres techno? Le P/E dans ce secteur est élevé.
En tout cas, je ne retiens pas mon souffle pour un prochain krach. Je suis rendu assez immunisé aux alarmistes.
Je te souhaite la santé, de bons dividendes et toujours plus de la liberté en 2025!
Coudonc, c’est tu une nouvelle de janvier 2024? Me semble que ça sonne pareil ???? keep cool et surtout, rester investis. Janvier est toujours un mois moribond et effectivement, une correction est inévitable ????????♂️ mais quand, demain ou après des rendement de 20% d’ici à l’automne… qui sais, surprise ????
Désolé, j’ai mis des emoji qui sorte plein de ???? J’ai pas tant de questionnement :-))
Sylvain, je trouvais que tu mettais énomément d’emphase sur ta question… 😉 Je pense que mon firewall bloque les emoji.
Salut Sylvain,
Je pourrais republier cet article chaque année. C’est toujours la même histoire. 🙂
Je reçois plusieurs messages de lecteurs qui s’inquiètent. Mais, les investisseurs d’expérience (comme toi) restent cool.
En bon surfer, je me laisse porter par la vague. Bonne année mon ami!
Je pense avec les tarifs de douanes si appliquées les bourses vont dégringoler rapidement car il y a minimum 50% des actions qui sont super évalué au dessus de leur valeur réelle comptable ! Les gros bureaux de comptables ne prennent plus le temps de vérifier les valeurs réelles des inventaires qui peut varier considérablement et souvent les comptes recevables sont truqués en partenariat avec les banques !
Warren Buffet sait tout cela et Bill Gates aussi et c’est pour cela qu’ils sont au Cash !
Bonne réflexion
Bonjour Jacques,
Les tarifs représentent LA menace pour nous. Or, je n’ai pas l’impression que ça va se concrétiser. Les méthodes de négo de Trump ne sont pas très subtiles. Il faut juste lui donner l’impression qu’il a gagné. Comme son mur (imaginaire) à la frontière mexicaine.
Depuis la pandémie, énormément de nouveaux investisseurs ont commencé à investir en bourse (aide gouvernementale + épargnes en hausse). Donc, imaginez l’hystérie lors du prochain krach!
Moi, je fais le cadavre exquis, brassé à mort ou pas, peu m’importe, dans les montagnes russes du SP&500!
J’en suis enfin cette année à exactement 30% de mes avoirs 100% en actions, quand même parmi les plus dynamiques et représentatives du marché mondial, car trop diversifié c’est comme pas assez, ce qui reste une approche tout à fait prudente et conservatrice pour mon âge.
J’épargne toujours 20 % de mon revenu disponible. Jamais aucune dette au début de chaque mois.
Dans l’assurance, Buffet est obligé de mettre en réserve beaucoup de liquidités en cas de sinistres. J’espère qu’il va être épargné par les incendies monstrueux de la Californie… J’ignore s’il couvre les feux et les inondations… 🙁
Bonjour PFG,
Dans votre situation, prendre des risques serait irresponsable. Vous êtes en bonne posture pour affronter une tempête à venir!
Je n’ai pas l’impression que les assureurs sont perdants. Même les casinos finissent par remettre de l’argent aux joueurs à l’occasion…
Mon revenu disponible au total n’est indexé qu’à 58 %, mais pas aux augmentations salariales… Ma position reste précaire, au fond… Mon CELI sert de protection à long terme pour mon modeste pouvoir d’achat. Je prends déjà assez de risque à avoir chaussé cette paire de bottes de sept lieues qu’est le FNB ZSP, si je veux battre l’inflation dans mon horizon de placement bien particulier, au lieu d’un fonds encore plus équilibré et diversifié, comme le tien, selon les normes d’un Nicolas Bérubé, entre autres.
Bonjour PFG,
Depuis 4 ans, les salaires ont augmentés plus rapidement que l’inflation. Donc, les prestataires de pensions indexées se sont relativement appauvris par rapport à leurs voisins. C’est une situation exceptionnelle et temporaire.
ZSP reste un excellent titre. Sa performance des dernières années est imbattable. À suivre pour 2025…
Quel fonds indiciel à frais réduits et à risque moyen donne à long terme le rendement tout à la fois le plus représentatif et le meilleur à l’échelle du marché mondial, là est toute la question, au fin fond. Celui-là serait sans doute, en pratique, le plus équilibré et le mieux diversifié. Mais il resterait discutable, je crois. Je ne prétends pas le connaître et je ne vois nulle part qu’il a été identifié comme tel. Entre-temps, nos choix personnels imparfaits et relatifs tentent de tenir la route. 🙁
PFG,
Il n’y a rien de parfait. Tous les fonds sont discutables. Le choix dépend de ses valeurs et de sa perspective du marché. Pour moi, ainsi que plusieurs « jeunes retraités » de mon entourage, les FNB tout-en-un présentent la diversification optimale, et ce à faible coût.
Après, peut-être que nous sommes tous dans le champs! En 1999, il était normal d’avoir une forte concentration de titres techno, c’était l’avenir. En 2007, les titres de banques étaient les plus « safe » au monde. C’est seulement quand une crise survient que le portefeuille est vraiment testé.
Je nous souhaite quand même une belle année en bourse. Un autre +20%, pourquoi pas?
35 % net de frais et d’impôt, plus précisément, de rendement annuel composé pour ce qui est de mon historique personnel pour 2024 avec ZSP.
Il y a déjà eu, donc elles ne sont pas anormales, de pareilles passes paradisiaques parfaitement imprévisibles dans l’histoire très mouvementée du SP&500, donc du marché américain le plus typique. Bien entendu, aucun des experts patentés ne l’avait prévu!
PFG,
Nous surfons une vague extraordinaire depuis quelques années. Souhaitons que ça continue encore un peu (avant de boire la tasse)!
J’ai estimé que mon horizon de placement s’étendait jusqu’à la fin théorique de mon plan financier, qui est la norme de l’AMF, soit 96 ans…
C’est pourquoi, sur 30 ans, la malchance de tomber imprévisiblement sur une décade à vide s’annule d’elle-même, car nous avons alors 100 % de chance d’atteindre notre objectif.
Autrement dit, je serai mort sans avoir le temps d’en dépenser un sou… juste parce que je ressentais le besoin impérieux de me sécuriser d’ici là… 🙂
Dernière chose, je me répète, nous sommes nous aussi des Américains du Nord, nous formons déjà le 51e État sur les plans tant financier que militaire : Buffett n’a jamais recommandé pour nous les fonds tout-en-un, du moins à venir jusqu’à aujourd’hui, et je ne pense pas qu’à son âge, on en peut plus honorable, il est un «has been» pour autant. Il recommandait une simple allocation de 90 % en actions dans un FNB Vanguard à 0,03 % de frais très réduits, le classique par excellence qui suit le SP&500, et de 10 % dans les Bons du Trésor américain afin de combler éventuellement nos besoins en liquidités. Comme je ne connais que trop ma tolérance au risque, j’ai opté pour seulement 30 % de mes avoirs en actions, raison pour laquelle la portion obligations est inutile dans mon cas.
PFG,
Tout le monde s’insurge contre l’idée de devenir amerloque, par contre dans les faits, nous le sommes déjà en grande partie. Nous dépendons des É-U à tous les niveaux: militaire, économique, financier et même culturel.
Je pense que Buffett est trop patriotique pour recommander des fonds dont la moitié des titres proviendraient de l’extérieur des É-U.
Sans indiscrétions, où placez-vous vos liquidités (70% de votre portefeuille)?
Bien entendu, j’ai un fonds d’urgence classique d’où je transfère mes économies de l’année précédente au début de la prochaine dans mon CELI, la somme des cotisations réglementaires.
Pour tout le reste, il s’agit des prestations gouvernementales et de ma rente viagère non prescrite non garantie ni indexée, ce qui représente le 70% en question, l’équivalent d’une portion obligataire, au fond.
Cela revient donc, en pratique, à un « portefeuille » 70/30 que je vais porter à 50/50 d’ici 2035, bref.
Euh… j’oubliais… Avec un TEMI de 85 %, cela ne vaut pas la peine du tout de « placer » à aussi court terme mon fonds d’urgence. Triste, mais c’est ainsi pour la vaste majorité des « retraités » modestes.
PFG,
Je vois. Vos revenus sont en bonne partie issus de vos prestations gouvernementales. Reste que vos placements sont en actions.
Un TEMI de 85%? Comment est-ce possible?
Pour conclure, s’il fallait que le Canada se fasse annexer d’une façon ou de l’autre, par la force de toute manière, du coup, tous les gens comme moi, mais non moins la majorité de la prétendue «classe moyenne» chez nous se feraient larguer dans la débâcle de nos transferts sociaux : il n’y aurait plus que 5 % de la population qui surferait là-dessus, tout sourire. Les États-Unis sont une catastrophe tous azimuts, sauf pour les vraiment riches, la haute classe de mercenaires ultracapitalistes à la solde des archiriches et puissants, soit peut-être tout au plus 10 % des Américains. Et dire qu’il y a toute une bande d’épais très profonds qui ont voté pour la clique de multimilliardaires libertariens, des asociaux dangereux qui lèchent les bottes du toupet orange qui est à toute veille de se faire enculer avec joie par le parrain Poutine!
Tout cela pour dire que je ne suis qu’un tout petit, petit poisson insignifiant, pauvre et ignorant, un menu mené qui tâche tant bien que mal de tirer son épingle du jeu capitaliste à la Bourse, même si je me situe toujours et encore au centre gauche de l’échiquier politique : je prêche pour l’écologisme mondialiste modéré, réaliste et responsable, pour le coopératisme comme modèle sociétal, et je suis quand même capable de dialoguer fructueusement avec les centristes de droite, car ensemble nous formons la très vaste majorité électorale au Canada, les 93 % anti-Trump d’après les sondages. Malheureusement, le populisme libertarien issu de l’alliancisme propétrolier de l’Ouest s’est emparé du PCC et l’a énucléé de toute espèce de progressisme, et nous voilà aux prises avec le sous-harper «Poildelièvre» qui en est un autre de ces têtes de linotte profondément aliénées et décérébrées, au point que je souhaite bonne chance à un Carney, que je verrais très bien comme premier ministre canadien réélu, même si je ne voterai jamais pour le PLC de ma vie.
PFG,
Ma résolution 2025 était d’arrêter de suivre la politique (Canada et É-U)… et je regarde actuellement le discours d’inauguration de Trump. 🙁 Il faut vraiment que j’arrête, c’est néfaste pour ma santé. L’opportunisme, le populisme, l’hypocrisie, le mensonge et la manipulation inhérent au jeu politique me dégoûtent.
Mon placement ne représente que 30 % de mes avoirs, au total, soit la source présente ou à venir de tous mes revenus, ce qui est peut-être un peu trop conservateur et prudent.
Le fondateur de Vanguard à son vieil âge avait du 50/50. C’est ce que je vais graduellement faire en continuant à combler les droits de cotisation à mon CELI jusqu’en 2035. Par la suite, je vais le laisser fructifier tout en y décaissant de 3 à 4 % par année afin de bonifier alors mon niveau de vie qui risque d’en avoir bien besoin.
Pour ce qui est du TEMI de 85 % pour bon nombre de retraités, sinon la plupart, j’ai déjà expliqué ce qu’il en était pour moi dans certains de tes fils de discussion. Michel Girard avait attiré l’attention là-dessus dans une de ses anciennes chroniques.
PFG,
J’ai l’intention d’écrire un article sur le TEMI et ses aberrations. Trop peu de gens ont conscience de son impact sur leurs finances personnelles.
Incidemment, ma rente viagère est prescrite. Sa portion imposable reste égale jusqu’à ma mort. Elle avait été augmentée de 50 %, d’un coup, juste quelques années auparavant en 2016, quand je l’ai achetée. Une injustice fiscale flagrante étant donné que cela survolte notre TEMI tout en trahissant l’esprit même de ce qu’une rente prescrite doit être, car elle n’est jamais indexée à un tel titre! J’ai joué le jeu jusqu’au bout, elle n’est pas garantie non plus, en échange d’une certaine bonification. Elle est bouffée bien dure par l’inflation des dernières années, mais, par pure chance, cela m’échappe comme tout le monde, je suis tombé dans une excellente décade pour ce qui de mon seul et unique FNB courant qui, depuis, me rapporte 15,7 % de rendement annuel composé, ouf! Il sert de protection à long terme du pouvoir d’achat de ma pauvre rente. Malchanceux, j’aurais eu l’air drôlement fin, moi! Je songe à tous ces employés désormais majoritaires qui ont des régimes de retraite à cotisations déterminées, ils doivent compter eux aussi sur les performances boursières, à supposer qu’ils aient été investis intelligemment. Or, comme le taux de remplacement des prestations de retraite des gouvernements ne couvrent au Canada, le pire des pays du G7, qu’un faible pourcentage de nos coûts de vie, le risque doit être supporté à long terme par les travailleurs qui ignorent donc combien ils pourront toucher finalement. Sans oublier que beaucoup de régimes des fonctionnaires sont mal indexés. Du même souffle, nous sommes maintenant aux prises avec un tribunal administratif du logement (TAL) qui a été politisé en douce par les affairistes de la CAQ lors de sa dernière réforme : il recommande cette année une augmentation de loyer de 5,9 %, laquelle va relancer la spirale inflationniste.
PFG,
Oui, pour les retraités qui ont investi en bourse (surtout dans le S&P 500), l’inflation n’a pas fait si mal. Heureusement les rendements ont été exceptionnels. Ceux qui ont tout vendu il y a 2-3 ans doivent se mordre les doigts par contre.
L’inflation ne me dérange pas trop, tant que les rendements sont au rendez-vous.
Salut , pour les feux en Californie , beaucoup d’assureur ont annulé les contrats d’assurance à cause des coupures démocrate dans le budget des pompiers , fermeture de caserne et aucune réserve d’eau stratégique . Combien de gens sans assurance .. sur ce point , je l’ignore !
Ouch!!!
C’est incroyable. Merci pour le complément d’info Poum.
Merci pour cet article qui présente à la fois le côté panique et le côté chill ! La réunion des actionnaires de BRK est samedi le 3 mai prochain à Omaha. Je prévois m’y rendre pour la première fois. Est-ce que ce serait une bonne occasion de s’y retrouver entre investisseurs frugaux?
Salut Ned,
Je ne suis malheureusement pas actionnaire de BRK. J’aimerais quand même assister à une assemblée dans ma vie. C’est le Super Bowl des investisseurs!
Vous saluerez Warren de ma part!
J’investis pour le long terme et aucune dette à l’horizon.
Même s’il y a un crash je serai prêt à encaisser le coup.
Et statistiquement j’aurai doublé mes investissements dans 10 ans.
De toute manière ça fait 10 ans que je me dis que la bourse est trop élevée, que le crash est proche et ça n’arrête jamais de monter.
Le capitalisme à l’infini me fait cependant perdre foi en l’humanité…
Salut Philippe!
Les rendements de 20% ne sont pas soutenables à long terme, selon moi. J’en profite présentement, tout en sachant que c’est temporaire.
Tu as de l’expérience, ça parraît. Les nouveaux investisseurs pensent que c’est normal de doubler son argent en 3.5 années.
Un solide « chill » bouton ici. Les entreprises américaines de type « large growth » sont peut-être quelque part entre des évaluations « généreuses » ou « surévalués », mais le reste du marché reste à des ratios historiquement très sains. En tant qu’investisseur bien diversifié (international et ensemble du spectre valeur/croussance), on continue le plan habituel…
Quoique depuis 1 an maintenant, toutes les contributions vont directement en obligations ou CPG, car j’en ai jamais assez pour rebalancer ????
C’est l’expérience qui parle QcFI. Ça se voit!
Je constate que plus les gens ont des années d’expérience en bourse derrière la cravate, plus ils sont chill.
Diversification, patience et sang-froid: voilà les ingrédients du succès. Tout l’inverse de la tendance actuelle sur les réseaux sociaux.
J’aimerais vérifier dans quel véhicule d’épargne tu laisses les liquidités dont tu parles? Un CELI? Un compte épargne (on dirait que je doute de cette option), un compte épargne à intérêts élevés..?
Également, quel montant devrait-on y placer environ? Est-ce que ces liquidités constituent ton fonds d’urgence ou c’est autre chose?
Merci! 🙂
Salut Andy,
Mes CPG sont placés dans mon compte non enregistré. Puis, dans chacun de mes comptes enregistrés (CELI, REER), j’ai une portion liquide placée dans le FNB nommé CASH.TO. Ce fonds rapporte 3.75% d’intérêt et est décaissable en tout temps. En cas de krach, je vendrai ces titres pour acheter des actions à rabais.
Mes CPG et mes actions CASH.TO constiuent mon fonds d’urgence. 20% de liquidités convient à mon profil d’investisseur ainsi qu’à ma situation financière. Or, c’est différent pour chacun.
J’ai un doigt sur chaque bouton!
Ton article m’a fait réaliser que mon niveau de tolérance au risque était devenu un peu plus bas que dans les dernières années. Je trouve qu’il y a beaucoup d’incertitude géopolitique en ce moment. Par conséquent, j’ai décidé de re-balancer certaines de mes positions.
– Aucun changement dans mon CELI et dans mon REER (horizon à très long terme). Presque tout dans XEQT et une petite partie dans HXQ (NASDAQ), parce que je voulais être exposé davantage au secteur techno.
– J’ai liquidé mon compte Comptant aujourd’hui (allo le jolie gain en capital à payer l’an prochain), puisque j’ai l’intention de rembourser l’entièreté de mon prêt hypothécaire en novembre. Celui-ci est présentement à 1.6% mais passerait vraisemblablement à 5%. J’étais inconfortable avec l’idée d’une perte soudaine dans les prochains mois sur le marché des actions. Je risque de stationner l’argent dans mon compte Épargne à 4% ou dans CASH.TO quand la promotion sera terminée. Je me suis offert la garantie que cet objectif sera réalisé, et je me sens maintenant libéré d’un stress!
Salut L’investisseur anonyme,
C’est le temps idéal pour faire un peu de ménage dans son portefeuille. L’idée n’est pas de se préparer à un krach, juste de s’assurer que ses placements réflètent toujours ses objectifs, sa situation financière et sa tolérance au risque. Ceci devrait être fait chaque année. On a tendance à l’oublier quand le marché tourne à fond.
CASH.TO est également le fonds dans lequel j’investis mes liquidités depuis que les intérêts des CPG sont redescendus.
Je te souhaite une bonne année, de bons rendements et la liberté d’esprit!
Je me souviens qu’à l’automne 2023, le très respectable économiste François Trahan prédisait éminemment une chute boursière de 35 % ou plus… Imaginez si cet homme (ou quelqu’un qui le prend au pied de la lettre) avait prit une position nettement défensive à ce moment précis de 2023… Le S & P 500 à eu une croissance historique depuis. De -35 à +50…! c’est quand même tout un écart pour un prédicateur de renommé mondiale!! Donc rester diversifié mondialement, veqt, zsp, xic ou autres bons fnb qui couvrent largement les indices, avec un certain pourcentage dans cash.to pour pour liquidités et opportunités futures. Aussi, lorsque le CELI et le REER sont pleinement cotisés et qu’il reste juste le compte non enregistrés, il y a des fnb sans versement de distributions comme htx et hxs, ça peut être pratique.
Bonjour Patrick,
Je respecte les compétences de monsieur Trahan. Par contre, je pense qu’il y a juste trop de variables à considérer pour être capable de formuler une prédiction valable. Personne ne peut le faire. Même si tous les indicateurs pointent vers le bas, le gouvernement injecte des milliards de dollars et la machine repart.
J’ai la même stratégie. Un FNB tout-en-un, quelques CPG/obligations et un coussin d’urgence dans CASH.TO. Pas besoin de se soucier de chaque soubresaut du marché.
Merci pour ce site riche en super de bons commentaires. Pour les FNB comme CASH, comme sa grande qualité est d’être liquide, est-ce que l’on peut entrer de la nouvelle argent stratégiquement et en sortir aussi selon nos besoins? Et pour d’autre fonds comme XEQT, pouvons-nous faire la même chose, s’il est aussi liquide que CASH, pour ainsi parfaire une stratégie séquentielle d’entrée plus prudente afin de minimiser l’impact d’une éventuelle baisse des marchés.
Merci Angel!
Comme sur Ebay, en bourse, tant qu’il y a des acheteurs, on peut vendre et tant qu’il y a des vendeurs, on peut acheter. Pour des titres aussi populaires que XEQT ou CASH, il y a toujours des acheteurs/vendeurs.
Par ailleurs, certaines plateformes de courtage (dont Wealthsimple) sont sans frais de transaction et permettent d’acheter des fractions d’action. Par exemple, on peut acheter 1$ de Apple, et ce même si le titre vaut 200$. On peut même automatiser l’achat de titre. Par exemple, on peut établir un prélèvement automatique sur son compte bancaire (à chaque paie) et placer ce montant automatiquement.
Durant la pandémie j’étais trop stressée et mon argent a servi a commander beaucoup trop d’Uber Eats au lieu de profiter du marché à la baisse.
En 2024, j’ai fini par me ressaisir et recommencer à investir…pour constater que les actions sont beaucoup plus chères maintenant!!
Je ressens beaucoup de FOMO de ne pas avoir profité des prix bas pendant la pandémie. Donc j’ai hâte que le marché revienne à la baisse et je ne manquerai certainement pas le bateau.
Autrement dit: je suis extra chill. ????
Salut Frugaliste sur le tard,
Uber Eats est un fléau. Les frais sont juste scandaleux. Investir dans l’action UBER est plus profitable! 😉
On chill jusqu’à la prochaine correction. D’ici là, bon succès en bourse!
Petite question comme cela. As-tu déjà publié quelque chose en lien avec l’investissement ou les investissements à faire avec l’argent d’une vente de maison? En fait, comment maximiser ce capital serait la Question ?
Merci à toi.
Mes élèves ont fait ta connaissance et apprennent de tes connaissances…
Salut Patrick,
Merci d’avoir partagé mon histoire avec tes élèves! 🙂
Voici mes articles en lien avec l’investissement:
Article qui explique les bases: Comment investir en bourse?
Article qui présente les FNB tout-en-un, mes titres préférés: Les nouveaux FNB dont votre banquier ne vous parlera jamais
Article sur les FNB éthiques: De nouveaux FNB plus éthiques et plus rentables?
Je crois que la stratégie est la même si l’argent provient de la vente d’une maison. Y a t il un élément que j’ignore?
Bonjour, j’ai présentement 3000$ en bourse dans le FNB VGRO. Je me demande si mes prochains virements devraient être investis dans un FNB plus prudent avec une plus grande part en obligations comme le VCIP vu l’actualité économique (les tarifs de Trump) ? Je suis assez nouvelle dans le monde de l’investissement. Merci !
Bonjour Rachel,
À mon humble avis, son portefeuille de placements devrait refléter son profil d’investisseur, sa tolérance au rsique et sa situation financière. En tout temps, peu importe le contexte économique.
Ceci n’est pas un conseil, mais, pour ma part, je garde ma stratégie (FNB tout-en-un, 80% actions/20% liquidités, perspective à long terme, complétement passif), même quand on annonce une récession/krach/correction/crise/vortex polaire/attaque de zombies. 😉
Attachez votre tuque avec de la broche !
En bourse, il est toujours plus important d’éviter un perte de 70% ou plus que de tenter de gagner 3-5% supplémentaires en s’exposant à un niveau de risque injustifié. C’est une leçon qui sera douloureuse pour ceux qui ne croient pas que le châteu de cartes puisse s’effondrer un jour.
Si vous êtes 100% investi en bourse et n’avez aucun « hedging », vous allez absorber 100% de la chute et cela va tester vos nerfs comme jamais. La récupération, cette fois-ci, pourrait être très lente et fort pénible et dépasser l’espérance de vie de certains… Ne croyez surtout pas que vous ne pouvez pas céder à la panique. Si vous n’avez pas d’assurance et que la maison brûle, ne serait-ce qu’en partie, vous perdez la valeur de votre patrimoine. Tout le monde assure sa maison mais personne « n’assure » ses actifs boursiers !
Quand le président de la plus grande puissance économique (mais plus pour longtemps) souffre de démence et les symptômes sont au vu et au su de tous, il faut anticiper les conséquences catastrophiques de ses décisions débiles. Ce qui se passe était CLAIREMENT prévisible.
Les prochaines semaines/mois risquent d’être plus que mouvementés…
Biff Trump nous a tous projetés en Amérique du Nord dans une dystopie crépusculaire, nous sommes au moins bien d’accord là-dessus.
Raison de plus pour constater que la Bourse demeure imprévisible par nature et qu’il faut garder son sang-froid, point à la ligne. Il faut surtout continuer de viser le long terme.
La Bourse joue le rôle d’ultimes garde-fous aux yeux du toupet orange tout le tour de la tête.