Conseiller financier à la retraite

Votre conseiller financier prendra sa retraite avant vous

Que faites-vous quand vous voulez investir le fruit de votre épargne? Plusieurs Québécois ont le réflexe d’aller à la banque la plus proche pour rencontrer un conseiller financier. Ils lui diront « je ne connais rien en finance, alors pourriez-vous m’aider? » et ils achèteront un produit financier (ex: un fond commun de placement) sur le champ. À mes yeux, c’est comme aller chez Brault & Martineau et dire « je ne connais rien aux téléviseurs » et ressortir quelques minutes plus tard avec un écran géant et une garantie prolongée. Quel délice pour les vendeurs à commission!

Combien vous coûte votre laxisme?

Selon une enquête réalisée par Marketplace sur CBC, les frais de gestion médians sur les fonds communs au Canada sont de 2.5% (source). Ils sont parmi les plus élevés au monde. Comme l’indique le chroniqueur financier Preet Banerjee, « si vous possédez un fond avec des frais de gestion de 2.5%, les frais consommeront presque 50% de la valeur potentielle de votre portfolio sur 25 ans ». Concrètement, si vous investissez 10 000$ aujourd’hui dans un fond commun, dans 25 ans vous aurez payé entre 6 000$ et 7 000$ à la banque. Ceci représente plusieurs mois de retraite en moins. Et, pour des montants plus importants, on parle de plusieurs années de retraite en moins. Calculez vous-même combien d’argent vous brûlez en frais de gestion avec l’outil suivant.

Outil pour calculer les frais de gestion

Comment payer moins de frais de gestion?

1. Informez-vous

Je respecte le travail des conseillers financiers. Ils ont des connaissances et des outils pour vous aider. Je pense même qu’une rencontre avec un d’entre eux est nécessaire pour démarrer la démarche vers la retraite. Cependant, avant de signer une transaction, informez-vous sur les frais, sur tous les produits, allez chercher conseils dans d’autres institutions et considérez les options qui suivent.

2. Considérez investir dans un FNB

Les fonds négociés en bourse (FNB) se négocient sur les marchés boursiers comme des actions sauf qu’ils sont constitués d’une multitude de titres d’entreprises dans plusieurs secteurs de l’économie. Ainsi, ils sont liquides, offrent une solide diversification et une bonne représentation du marché. Certains FNB ont des frais de gestion dérisoires et c’est ce qui les rendent attrayants. Par exemple, Vanguard offre des produits ayant 0.18% de frais de gestion. C’est 13 fois moins que ce que vous payez avec les fonds communs. Et, à rendement égal, c’est 2.32% de plus dans vos poches.

Selon moi, les FNB représentent une excellente solution « clé en main » pour les investisseurs qui veulent placer leur argent à long terme, en maintenant un rendement acceptable, sans se casser la tête. Si ça vous intéresse l’article suivant offre plus de détails : Why this Vanguard ETF is almost perfect

3. Explorez le courtage en ligne

Pour vraiment prendre vos finances en main, je préconise l’ouverture d’un compte de courtage en ligne. C’est-à-dire, un compte où vous pourrez faire vous-même les transactions financières (pour faire l’achat de FNB, d’actions, de fonds communs, etc.). Toutes les grandes banques offrent ce service et elles vous assisteront dans le processus de démarrage. Encore là, il faut magasiner. Il y a très souvent des promotions alléchantes pour les nouveaux clients. Pour ma part, j’utilise HSBC InvestDirect depuis quelques mois. J’ai fait le saut de BMO InvestorLine justement pour profiter d’une promotion.

Pour ce qui est de mes placements, pour l’instant, je détiens une vingtaine d’actions de grandes entreprises (telles que FB, AAPL, BCE, TD, etc.). Par contre, je commence à vendre une portion de ces dernières dans le but d’investir dans les FNB. Ainsi, plus j’approche de la retraite, plus j’ai une vision long terme, moins orientée sur la croissance rapide et sur le risque. Ce sera le sujet d’un futur article…

Où placez-vous votre argent? Êtes-vous en train de payer pour la retraite de votre conseiller financier plutôt que pour la vôtre?

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30 commentaires

  1. Très content d’être tombé sur ce blog! Il ne se fait pas grand chose sur la «retraite prématurée» en français.

    Personnellement, tous nos REER sont investis dans des FNB selon les recommandations du site payant Moneygeek (70$/annuellement). Un simple rééquilibrage de la répartition est nécessaire lors d’une nouvelle cotisation ou si la répartition change drastiquement suite aux performances/sous-performances des fonds.

    Quant aux CÉLIs, pour l’instant la stratégie est 100% microcaps de qualité avec un bon management, bonne structure d’actionnariat, idéalement profitable et près d’un point d’inflexion. Ayant commencé début 2015 alors que le TSX-Venture a perdu près de 25% cette année-là, fut un départ difficile mais rempli d’apprentissage.

    1. Bienvenue sur mon blog!

      Pour ma part, j’ai commencé à investir agressivement en bourse en 2007, alors je peux vous dire que j’ai appris « à la dure »!

      Merci d’avoir partagé votre stratégie d’investissement. Ça m’intéresse. Par curiosité, avez-vous un moyen de dénicher les microcaps de qualité?

      1. Wow, effectivement tout un timing pour un début en bourse!

        Pour ce qui est des microcaps, le blog Espacemc (en français) est excellent. Blog/forum et une bonne base d’investisseurs sérieux du Québec. Gratuit.

        En anglais, le Microcapclub (club sélect où tu dois déposer une courte thèse d’investissement de 2-3 pages et être approuvé par 70% des membres…ou depuis récemment tu peux payer un forfait annuel 500$us pour avoir accès au forum sans pouvoir poster).

        Sinon : Unusualstock/Secretcaps/Smallcap Discoveries….tous sont des sites de qualité selon mon humble opinion.

        1. Merci pour le partage d’info. J’aime avoir quelques « small caps » dans mon portfolio.

          Merci aussi pour ton intérêt envers mon blog… J’ai d’autres articles à paraître prochainement qui pourraient t’intéresser.

    2. Bonjour BarbeRiche!
      J’aiune question pour vous. Avez-vous placé vos REER dès leur achat dans des FNB ou vous les avez transféré par la suite ayant découvert ce mode de fonctionnement?
      Merci à l’avance!

    3. Justement jhesite à aller voir un planificateur financier. C’est dur trouver un indepandant ! Je me suis fais avoir à 18 ans quand j avais 2000$ de coté et je voulais l investir…je suis aller à ma banque nationale et la super conseillère ma tout ma ca dans…un REER !!! Jai jamais eu de déduction je gagnai meme pas 18000$ par année. Et quand je l’ai retiré pour payé une dette d etudes… paf moins 30% d impot !!! J’ai jamais été bien conseillé meme par mes proche… ben non achete pas ca un studio neuf qui revient le meme prix que mon loyer dans le quartier latin en l’an 2000 faut acheter une belle grosse maison en banlieue voyons!

      Donc à 43 ans avec upn retour de la vente de ma maison achat avant covid plus un heritage je sais plus vers qui et ou me tourner je sais ce que je veux mes buts et mes besoins. Je vais tu encore me faire f…..Je tombe sur des planificateur qui travaillent pour des assurances….grrr

      1. Salut Marilou,

        Même en ayant recours à un planificateur financier, il faut quand même bien comprendre les bases pour être en mesure de poser les bonnes questions. Parfois, les ojectifs de ce dernier ne sont pas alignés avec les notres (ex. il recoit une commission sur certains produits).

        Ceci dit, On n’est jamais aussi bien servi que par soi-même. Il est plus facile que jamais de gérer soi-même ses finances. Ça vaut la peine de s’y intéresser!

  2. Bonjour,

    À titre informatif, j’aimerais connaître les meilleurs moyens (sites Internet, livres, formations en ligne,etc.) afin d’apprendre à bien placer et faire prospérer son argent si nous sommes débutant et que nous voulons entreprendre une démarche semblable à la vôtre?

    Un gros merci!

    1. Bonjour Marie,

      Il y a une multitude de blogues américains sur le sujet, mais notre préféré est: « Stock Series » de J.L. Collins. Il est malheureusement seulement disponible en anglais. Son livre « The Simple Path to Wealth » est également bien vulgarisé. Vous pourrez le trouver (ou le commander) à votre bibliothèque municipale.

      Autrement, le blogue Canadian Couch Potato a de bons conseils et des modèles de portfolio, spécifiques aux Canadiens.

      Svp dites-moi si ça répond à vos besoin. Merci pour l’intérêt!

  3. Je viens de lire que JL Colins recommandé beaucoup Vanguard.. qu’en penses tu? Et de mettre tous ses œufs dans le même panier? Ca prend un investissement minimal de 10 000 pour Vanguard? ?

    1. Cinthia, pratiquement tous les blogueurs américains sur le sujet privilégient Vanguard. Pour être honnête, je commence tout juste à l’utiliser. Voici quelques modèles de portfolios auxquels j’aime me référer: http://canadiancouchpotato.com/model-portfolios-2/

      On ne met pas réellement tous les oeufs dans le même panier, étant donné que ces fonds sont aussi diversifiés que les grands indices boursiers. Ils sont constitués d’une multitude d’entreprises dans plusieurs secteurs d’activité.

  4. pour en apprendre plus sur l’investissement j’ai suivi la formation « transiger a court terme avec simplicité » du site decisionplus.com, en une semaine j’ai récupéré le prix que le cours m’as couter et ça vous évite de perdre vos billes quand le marché est a la baisse et vous avez une vidéo de présentation dans la section « formation » qui s’appelle introduction au marché boursier qui vous montre l’avantage de ne pas laisser tous vos placements tout le temps a la même place

  5. Article très intéressant. Est-ce qu’un FNB serait l’équivalent d’un « index fund » ? Je viens de terminer un livre vantant les mérites autant au point de vue des faibles frais de gestion que celui de la performance de ce type d’investissement.

    Merci

    1. Bonjour Yoan,

      Il y a des nuances subtiles entre ces deux véhicules de placement. Un « index fund » est un fond mutuel qui calque la performance d’un indice boursier (ex: S&P 500). Un FNB est un fonds d’actions que vous transigez comme un « stock » en bourse. La plupart des FNB reproduisent le comportement d’un indice. Par ailleurs, il y a des FNB qui suivent le même indice que certains « index fund ». Ainsi, le rendement est souvent similaire. Ceci dit, les coûts de gestion liés aux FNB sont généralement moins élevés. Cependant, les FNB commandent généralement plus de frais de transaction (10$ en moyenne par opération). Donc, le montant que vous avez à investir a une incidence dans le choix du placement. Les « index funds » peuvent être avantageux quand le montant d’actif est plus petit (ex: moins de 10 000$), alors que les FNB peuvent être avantageux quand l’actif est plus important. Voici un article sur le sujet.

      Merci pour la question pertinente! Au plaisir!

      1. Merci beaucoup! Si je comprend bien le FNB est l’ETF en anglais. J’avais de la difficulté à en comprendre la différence sur les sites anglophones que je consulte, mais là je comprend bien mieux 🙂

  6. Salut,

    Il y a des précisions à faire sur les FNB, car ils ne sont pas tous bons. C’est une structure de fond qui s’échange en bourse et qui peut etre moins chère en frais de gestion mais pas nécéssairement. Ils ne sont pas tous égaux, certains ont des frais élevés, sont gérés activements, sont spécialisé (robotique, ai ou autre domaine hype).
    L’objectif visé ici est de réduire les frais de gestion et de maximiser les revenus et la meilleure façon est de suivre un indice le plus large possible. Tel qu’un total market, canadien, nord américain, développé ou encore mieux; du monde entier.
    En raison de leur frais et de la difficulté de trouver des perles, seul 10% des gestionnaires arrivent à battre les indices sur le long terme. Voir spiva report.
    Il faut choisir un FNB à faible taux (voir vanguard 0.05%) et qui est très bien capitalisé 500m$ et plus. Ceci a deux effets: en diluant les frais et en étant transigé souvent chaque jour rend l’écart entre le prix vendeur et acheteur très faible (<0.01$ idéalement).

    Pour réduire les frais de transactions au minimum suivant cette stratégie, j'utilise le courtier en ligne Questrade qui ne charge aucune commission à l'achat de FNB et une commision régulière (5 à 10$ selon la quantité, 1 cent par action) lors de la vente. Comme j'achète régulièrement toujours les mêmes 5 FNB j'en aurais entre 25 à 50$ de frais max pour tout liquider. Mais j'achète pour garder éternellement et profiter des intérêts et dividendes et ce pratiquement gratuitement.

    J'ai comparé les frais avec toutes les autres firmes de courtage et les banques au canada et questrade est vraiment le moins cher et le plus simple. Les frais de transfert d'institutions (pour vous garder captif) sont ordinairement pris en charge par questrade.

    En additionnants quelques FNB sur des types d'actifs différents qui ont une faible corrélation entre eux, vous arriverez à réduire le risque sans trop affecter le rendement. Par exemple en jumelant des obligations à des actions. Vous pouvez ajuster les proportions selon votre tolérance au risque tel que vous le proposerait un gestionnaire mais sans les frais.
    Voir les portefolios recommandés par canadiancouchpotatoes.com.

    1. Bonjour Ckrunch,

      Merci pour le commentaire très pertinent!

      J’ai d’ailleurs écris un article pour compléter celui-ci. Je vous invite à lire Comment investir en bourse.

      Questrade semble être une très bonne option. Je ne l’ai pas encore utilisée, mais plusieurs m’en parle.

      Je suis également un fun de Couch Potato.

      Merci et bonne fin de journée!

    2. Si je peux me permettre de demander Ckrunch, pourquoi est-ce que tu vises dans ta stratégie d’achat de FNB à ce que l’écart entre le prix vendeur et acheteur reste faible? Est-ce que ça à voir avec une moins grande volatilité qui te permet alors davantage de flexibilité lorsque vient le moment de rebalancer ou de transférer tes fonds dans d’autres investissement?
      Merci

  7. Bonjour,

    Nous aimerions consulter un spécialiste genre fiscaliste/planificateur financier. On a fait nos devoirs et on en connais déjà pas mal (entre autre grâce a ton blog et aux autres que j’ai lu, merci !!) mais on aimerait un avis plus « professionnel » sur notre cas particulier.
    Le problème c’est que je n’ai pas vraiment une haute opinion de ceux des banques que j’ai déjà rencontré. En générale dès qu’on sort des sentiers battus (genre planifier sa retraite plus tôt) ils sont complètement perdus. En tout cas ceux que j’ai déjà rencontré ne m’ont pas fait fort impression…. j’avais l’impression que j’en connaissais plus qu’eux ! Je ne veux pas non plus dépenser une grosse somme pour ne rien apprendre de nouveau.
    Bref, est-ce que vous auriez quelqu’un à me référer svp ?

    Merci !
    Bref,

    1. Bonjour Julie,

      Je pense que c’est très sage de faire appel à un spécialiste.

      Malheureusement, je n’ai personne à référer. Je ne fais pas affaires avec un planificateur financier.

      Peut-être qu’un lecteur pourra vous suggérer quelqu’un?

      Bonne recherches!

      1. Bonjour,

        Merci quand même. On va essayer d’en trouver un compétent !

        Je viens de finir un super gros tableau Excel qui tient compte de tous les facteurs possibles (enfin je pense) afin de faire des simulations sur la faisabilité de notre retraite. Selon les données, on devrait être bon pour prendre notre retraite dans 10 ans (donc à 45 ans pour moi), yeah ! En plus, dès qu’on a des données plus précises (genre notre cotisation réelle et non plus planifiée), on pourra ajuster les données et tout sera recalculé afin de nous réaligner.

        Je m’amuse comme une folle à faire des scénarios possibles. c’est fou comme le taux d’inflation et bien sûr les rendements (entre autre) ont une importance capital. A 100 ans, ça va de -400 000 à 9 000 000 !!!

        J’aimerai que le planificateur vérifie mes calculs et me dise si j’ai oublié quelque chose ou par exemple comment définir l’indexation du montant de base imposable….

        Par contre, je me sent un peu frustré de ne pas pouvoir parler de tout ça à mon entourage, c’est si excitant !

        Bonne journée (chaudes)

        1. Salut Julie,

          Moi aussi, quelques années avant la retraite, j’avais fait des dizaines de projections avec tous les scénarios possibles. L’inflation et le rendement espéré sont les deux variables qui ont le plus gros impact. Ainsi, c’est pratiquement impossible de prévoir la date du jour J. Dans mon cas, les intérêts composés ont progressés au delà des mes espérances. Ma retraite est donc passée de 45 ans à 42 ans à 40 ans à 39 ans. Je vous en souhaite tout autant!

          Dans tout les cas, c’est très excitant de faire une telle planification. Après une mauvaise journée au boulot, on consulte son tableau Excel et on prépare sa prochaine vie.

          Si je trouve un planificateur, je vous reviens…

          Entre temps, vous pouvez venir parler de votre projet ici. Merci!

          1. Salut,

            Ça donne de l’espoir la progression positive des intérêts composés…. mais on verra bien. Je me dis qu’au pire du pire on travaillera quelques année/mois de plus.

            Vu que j’ai débuté sur le courtage en ligne au début de l’année et que ça va pas très fort depuis, ce n’est pas super encourageant mais je sais que vous avez commencé juste avant 2008, alors ça devait être pire pour vous !

            Merci !

          2. Salut Julie,

            Vous n’êtes pas dans le meilleur cycle boursier actuellement, mais il faut garder une perspective à long-terme. Selon moi, quand on panique on est toujours perdant.

            En plus, si une baisse arrive prochainement, ce sera l’occasion d’acheter graduellement des aubaines.

            En 2008, j’ai perdu 50-60% de mon avoir net en quelques semaines, mais tout a remonté par la suite. Au final, je suis quand même retraité aujourd’hui.

            Bonne suite!

  8. Salut,

    J’ai une question autant pour toi JR que pour les lecteurs.

    Concernant l’investissement dans des FNB ou dans des actions d’entreprises, on voit souvent dans divers blogue où investir, avec quel outil et souvent dans quel proportion. Cela donne une bonne vue d’ensemble, mais seulement pour la portion « j’investi, tout va bien, je suis content ». Par contre, que faites vous lorsque tout se met à dégringoler ?

    Pour ta part, JR, j’ai cru comprendre que tu utilises Wealthsimple pour tes FNB. Est-ce que l’outil gère aussi les marchés descendant ? Est-ce que ton portfolio s’auto-balance quand le marché plante ? Y a-t-il des mécanismes de protection ?

    Bref, je veux savoir si tous ces beaux outils nous appuient aussi, mais pas seulement quand tout va bien.

    Merci

    1. Salut Olivier,

      Bonne question!

      Malheureusement, une fois qu’une baisse se déclenche, il n’y a pas grand chose à faire. Il suffit de s’accrocher, de ne pas paniquer et, surtout, d’être patient. Les émotions peuvent faire des ravages à ce stade. Voici un article qui résume ce qu’il faut faire: https://jeuneretraite.ca/investissement/une-bonne-correction-boursiere/

      Pour ma part, je ne vends rien et j’arrête de consulter mes revelés.

      À ma connaissance, aucun outil technologique ne permet de rien n’y faire. Par contre, Wealthsimple gère le rééquilibrage de façon automatisée.

      Ceci dit, il est possible de mettre en place un « stop loss » sur un titre boursier. Ainsi, le titre en question sera vendu s’il atteint un prix plancher (que vous aurez préalablement établi). Je ne conseille pas d’utiliser cette approche, puisque les marchés peuvent parfois fluctuer de façon importante et irrationnelle. Par exemple, un bug informatique en 2009 avait causé une chute momentanée des marchés. Ceux qui avaient des « stop loss » ont vendu à perte.

      Merci! Au plaisir!

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